Le Livret Bourse Investissements (LBI) se présente comme une solution d’épargne en actions européennes conçue pour la simplicité et l’accessibilité. Éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA), ce fonds historique permet une exposition aux marchés financiers dès le 1er euro investi, sans minimum de souscription. Pour les particuliers qui souhaitent diversifier leurs placements tout en conservant un cadre responsable, le LBI constitue une piste sérieuse à explorer auprès de sa banque ou de son conseiller financier.
Niveau : 🟢 Accessible à tous · Enveloppe : 📋 PEA / Compte-titres · Label : 🌿 ISR Article 8 SFDR
LBI en bref : présentation du fonds
Le Livret Bourse Investissements est un fonds à forme sociétale à conseil d’administration, spécialisé dans la gestion de fonds. La société est enregistrée au R.C.S. Paris sous le numéro 722 060 464 et dispose d’un capital social de 3 048 980,30 euros. LBI est basée au 19 Place Vendôme, 75001 Paris, et joignable par téléphone au 01 85 09 74 39 ou par email à contact@lbi.finance.
Contrairement aux livrets réglementés classiques proposés par votre banque — Livret A, LDDS, LEP ou PEL — le LBI n’est pas un compte d’épargne à taux fixe garanti par l’État. Il s’agit d’un fonds investi en actions, dont le taux de rendement dépend des performances des marchés européens. Cette distinction est essentielle pour tout épargnant souhaitant comparer ses options de placements.
💡 Notre conseil
Avant de souscrire au LBI, comparez-le avec les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) disponibles dans votre banque. Le LBI vise un rendement potentiellement supérieur sur le long terme, mais sans garantie en capital — un facteur à peser selon votre profil de risque.
Qu’est-ce que le Livret Bourse Investissements ?
Le Livret Bourse Investissements est une SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) de droit français, créée en 1972. C’est l’un des fonds d’épargne en actions les plus anciens du marché hexagonal. Il s’agit d’un OPCVM nourricier, ce qui signifie qu’il investit la quasi-totalité de ses actifs dans un autre fonds, appelé le fonds maître. Cette structure vise à répliquer fidèlement la performance du fonds maître, tout en offrant aux particuliers un accès simplifié à une gestion institutionnelle de qualité.
À la différence d’un compte d’épargne classique ouvert en banque — où les intérêts sont calculés à un taux fixe défini par le gouv — la valeur des parts du LBI fluctue quotidiennement en fonction des marchés. Il n’existe donc pas de taux garanti, ni de plafond de dépôt réglementé comme pour les livrets bancaires réglementés.
« Créé en 1972, le Livret Bourse Investissements est l’un des rares fonds d’épargne en actions européennes à combiner accessibilité totale, éligibilité PEA et label ISR. »
— Présentation officielle LBI, lbi.finance
Comment fonctionne le LBI ? 🎯
Le Livret Bourse Investissements est investi en permanence dans le fonds maître DNCA INVEST Euro Dividend Grower. Ce fonds maître est géré activement par la société de gestion reconnue DNCA Finance, distributeur Natixis Investment Managers International. La stratégie de gestion est de type « Quality GARP » (Growth At a Reasonable Price), se concentrant sur des sociétés européennes de qualité, sélectionnées pour leur potentiel de croissance de dividende.
Via ce fonds maître, le Livret Bourse Investissements est exposé à hauteur de 75 % minimum en actions de l’Union Européenne. Cette exposition directe aux marchés boursiers le distingue fondamentalement des livrets bancaires à taux fixe. Le fonds offre une liquidité appréciable : aucun frais de sortie n’est appliqué, ce qui permet à l’épargnant de récupérer ses fonds à tout moment.
DNCA Finance identifie des entreprises européennes solides, capables de maintenir et d’augmenter leur dividende dans le temps, selon l’approche Quality GARP.
Le fonds maître DNCA INVEST Euro Dividend Grower (LU2343999186) regroupe ces actions dans un portefeuille diversifié, exposé à 75 % minimum en actions UE.
L’épargnant souscrit des parts du LBI (Part RC FR0000287955 ou Part RD FR0013516291), qui réplique la performance du fonds maître, dans une enveloppe PEA ou compte-titres ouvert auprès de sa banque.
Pour qui est fait ce livret d’épargne en actions ?
Ce livret s’adresse aux épargnants, débutants ou confirmés, souhaitant s’exposer aux marchés actions européens dans une optique de moyen à long terme. Son éligibilité au PEA le rend particulièrement adapté aux particuliers cherchant à optimiser leur fiscalité : après cinq ans de détention, les plus-values réalisées dans le cadre d’un PEA sont exonérées d’impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux restent dus).
L’absence de minimum de souscription le rend accessible à tous les budgets. Que vous souhaitiez investir quelques dizaines d’euros ou des sommes plus importantes, le LBI s’adapte. Cette ouverture contraste avec certains placements institutionnels réservés à des profils patrimoniaux élevés.
| 📊 Livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP, PEL, CEL) | 📈 LBI – Livret Bourse Investissements |
|---|---|
| Taux fixé par le gouv (ex. : Livret A à 2,4 % depuis février, LEP à taux majoré). Comptes et livrets à capital garanti. Plafond réglementé (ex. : 22 950 € pour le Livret A, 7 700 € pour le LDDS). Intérêts soumis aux prélèvements sociaux selon le type de livret. Ouverts en banque, sans risque de perte en capital. | Taux de rendement variable selon les marchés actions. Aucun plafond de dépôt réglementé. Aucun minimum de souscription. Capital non garanti. Éligible au PEA (fiscalité avantageuse après 5 ans). Label ISR et classification Article 8 SFDR. Frais d’entrée 2 % max, frais de gestion 0,25 %/an. |
⚠️ Atouts clés et points de vigilance
Accessibilité
Le fonds est ouvert à tous sans minimum de souscription, permettant à chacun d’investir à son rythme dès le 1er euro. Qu’il soit détenu dans un compte-titres ordinaire ou dans un PEA, le LBI offre la même souplesse d’accès que les livrets bancaires classiques, tout en visant un potentiel de rendement supérieur sur la durée.
Éligibilité au PEA
Le Livret Bourse Investissements peut être logé au sein d’un Plan d’Épargne en Actions (PEA), offrant un cadre fiscal avantageux sur les plus-values après cinq ans. Cette enveloppe, proposée par la quasi-totalité des banques françaises, permet également d’éviter l’imposition annuelle des intérêts et dividendes perçus, à condition de ne pas effectuer de retrait avant le délai fiscal requis.
Une gestion de qualité
La gestion active « Quality GARP » du fonds maître vise à sélectionner des entreprises européennes robustes, capables de maintenir et d’augmenter leur dividende dans le temps. Cette approche disciplinée, portée par DNCA Finance, privilégie la qualité bilancielle et la visibilité des flux de trésorerie — des critères particulièrement pertinents dans des contextes de marchés volatils.
Investissement responsable
Le fonds bénéficie d’une classification Article 8 selon le règlement SFDR et détient le label ISR (Investissement Socialement Responsable), répondant aux attentes des épargnants soucieux de l’impact de leurs placements. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont intégrés dans le processus de sélection des titres. La prise en compte de ces critères sociaux et de gouvernance n’est pas cosmétique : elle est structurante dans le choix des entreprises retenues par DNCA Finance.
✅ À retenir
Le LBI cumule quatre atouts rarement réunis dans un même véhicule d’épargne : accessibilité dès le 1er euro, éligibilité PEA, gestion active de qualité par DNCA Finance, et label ISR avec classification Article 8 SFDR. Un positionnement différenciant face aux livrets bancaires à taux réglementé.
Conditions et frais du Livret Bourse Investissements
L’accès au Livret Bourse Investissements est facilité par l’absence de minimum de souscription. Voici le détail des frais applicables :
- Frais d’entrée : 2 % maximum, prélevés lors de la souscription (négociables selon le distributeur).
- Frais de gestion annuels : 0,25 % TTC au niveau du fonds maître (DNCA INVEST Euro Dividend Grower). Ces frais couvrent la gestion active des comptes d’actifs du fonds.
- Commission de surperformance : aucune commission de ce type n’est facturée au fonds nourricier.
- Commissions de mouvement : aucune commission de mouvement facturée au fonds nourricier.
- Frais de sortie : inexistants — l’épargnant peut racheter ses parts à tout moment sans pénalité.
Cette structure de frais transparente permet aux particuliers de comprendre précisément le coût de leur placement, contrairement à certains produits d’assurance vie multisupports dont les frais peuvent s’accumuler sur plusieurs niveaux.
⚠️ À garder en tête
Contrairement au Livret A, au LDDS, au LEP, au PEL ou au CEL — dont les taux sont fixés par le gouv et dont le capital est garanti — le LBI est un fonds en actions. Le capital investi n’est pas garanti et la valeur des parts peut évoluer à la baisse comme à la hausse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Parcours de souscription : comment investir ?
Pour souscrire au Livret Bourse Investissements, l’épargnant peut se rapprocher de son conseiller financier habituel, tel qu’Alain DUPUY (Orias 16003727). Après avoir défini ses objectifs et son profil de risque, le conseiller l’accompagne dans l’ouverture d’un compte-titres ou d’un PEA auprès de sa banque, puis dans la réalisation de l’opération de souscription aux parts du fonds.
Deux types de parts sont disponibles :
- Part RC (capitalisation) : FR0000287955 — les intérêts et dividendes sont automatiquement réinvestis dans le fonds.
- Part RD (distribution) : FR0013516291 — les revenus sont distribués périodiquement à l’épargnant.
La Part RC convient aux investisseurs qui souhaitent capitaliser leurs gains sur le long terme, notamment dans le cadre d’un PEA. La Part RD s’adresse plutôt à ceux qui cherchent un complément de revenus régulier. Dans les deux cas, savoir quel type de part choisir dépend de votre situation fiscale et de vos objectifs patrimoniaux — un point à clarifier avec votre conseiller.
Le conseil de l’expert
Alain DUPUY, Conseiller (Orias 16003727) : Le Livret Bourse Investissements s’inscrit dans une démarche de diversification en actions européennes, accessible via l’enveloppe fiscale avantageuse du PEA. C’est une solution pensée pour les épargnants qui recherchent une exposition aux marchés, gérée activement selon une approche de qualité et de croissance du dividende, tout en intégrant un cadre d’investissement responsable. Que vous soyez un particulier débutant ou un investisseur averti, savoir positionner cet outil dans une allocation globale — à côté de vos livrets bancaires à taux fixe (Livret A, LDDS, LEP) et de vos comptes d’épargne classiques — est la clé d’une stratégie patrimoniale cohérente.
Contacts et informations pratiques
LBI Livret Bourse Investissements
19 Place Vendôme, 75001 Paris, France
Téléphone : 01 85 09 74 39
Email : contact@lbi.finance
Site : https://www.lbi.finance
Informations produit
- Fiche OPCVM (Part RC) : FR0000287955
- Page maître DNCA : DNCA INVEST Euro Dividend Grower (LU2343999186)
- Société de gestion : DNCA Finance
- Distributeur : Natixis Investment Managers International
Conseiller et souscription
Alain DUPUY
16 Allée de Lamothe, 33360 Cénac, France
Téléphone : 05 35 54 27 00
Email : contact@dupuy-alain.com
Site Web : https://www.dupuy-alain.com
Orias : 16003727 / Siren : 314 181 801
Mentions légales : Ne constitue pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital n’est pas garanti. Lire les documents réglementaires avant toute décision. ORIAS du courtier : 16003727.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre le Livret Bourse Investissements et un livret bancaire réglementé comme le Livret A ou le LDDS ?
Le Livret A, le LDDS, le LEP ou le PEL sont des comptes d’épargne à capital garanti, dont le taux est fixé par le gouvernement. Leur plafond est réglementé (22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS). Le Livret Bourse Investissements (LBI) est un fonds en actions européennes : son rendement dépend des marchés, le capital n’est pas garanti, mais le potentiel de gain à long terme est structurellement plus élevé. Il n’y a pas de plafond de versement ni de taux fixe.
Peut-on ouvrir le LBI directement dans sa banque habituelle ?
Le LBI n’est pas distribué directement par toutes les banques de réseau. La souscription s’effectue via un conseiller financier habilité, comme Alain DUPUY (Orias 16003727), qui accompagne l’épargnant dans l’ouverture d’un compte-titres ou d’un PEA et dans la sélection de la part adaptée (Part RC FR0000287955 en capitalisation ou Part RD FR0013516291 en distribution).
Comment récupérer son argent investi dans le LBI ?
Le LBI offre une bonne liquidité : l’épargnant peut demander le rachat de ses parts à tout moment, sans frais de sortie. La valeur de rachat correspond à la valeur liquidative des parts au jour de la demande, qui reflète les cours boursiers des actions européennes détenues en portefeuille. Les délais de règlement sont conformes aux usages des OPCVM (généralement quelques jours ouvrés).
Qu’est-ce que la classification Article 8 SFDR et le label ISR signifient concrètement ?
La classification Article 8 du règlement européen SFDR signifie que le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales dans sa gestion. Le label ISR (Investissement Socialement Responsable), attribué par des organismes indépendants, certifie que des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) sont intégrés de manière rigoureuse dans la sélection des titres. Concrètement, les entreprises retenues par DNCA Finance doivent répondre à des standards exigeants en matière de gouvernance, d’impact social et environnemental.
Le LBI est-il adapté à un épargnant qui n’a jamais investi en Bourse ?
Oui, le LBI est conçu pour être accessible aux débutants : pas de minimum de souscription, gestion entièrement déléguée à DNCA Finance, et accès possible dès le 1er euro. Cependant, comme tout placement en actions, il implique un risque de perte en capital. Il est conseillé de l’envisager dans une optique de moyen à long terme (5 ans minimum) et de le combiner avec des comptes d’épargne sécurisés (Livret A, LDDS) pour équilibrer son allocation.
Quels sont les avantages fiscaux liés au PEA pour le LBI ?
Lorsque le LBI est logé dans un PEA, les plus-values et dividendes réalisés à l’intérieur de l’enveloppe ne sont pas imposés tant qu’aucun retrait n’est effectué. Après cinq ans de détention, les retraits sont exonérés d’impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus. Cette fiscalité avantageuse est l’un des principaux atouts du PEA par rapport à un compte-titres ordinaire, où chaque cession est imposée au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.